선물 매수, 매도 신호 발생시 ATM옵션으로 합성선물을 거래하는 예제와 관련된 문제인데요. 1. 일단 장 시작후 KOSPI200 지수가 들어오기 전에 선물 신호가 발생하여 합성선물 주문이 나가면 전일 종가 기준 ATM으로 주문이 나가나요. 다른 분을이 질문한 것을 보니 장중에 현재 시점의 KOSPI200 지수를 기준으로 ATM이 결정된다고 하셨던데 그러면 장시작 후 한 1분~2분 후에 KOSPI200 지수가 들어오는데 그전에는 어떻게 되나요. 만일 전일 종가 기준이라든지 아니면 ATM이 결정안되 주문자체가 안나가는 지 궁금하네요. 2. 수식을 부탁드려도 될까요. 선물 매수, 매도 신호가 나오면 옵션의 같은 행사가별로 (1) ABS(콜가격-풋가격)/(콜가격+풋가격)의 비율을 구하고 그 비율이 가장 적은 행사가 를 구한후, 단, 행사가가 콜 또는 풋의 내가일 경우 거래가 늦게 시작되어 가격이 없을 경우 위 비율이 왜곡될 수 있으니 각 행사가별로 콜과 풋 모두 거래량이 0보다 큰 행사가만 산정해야 합니다. (이게 항시 계산하는 것이 아니라 선물 신호가 발생될때만 계산되어 주문이 나가므로 시스템에 크게 무리가 되는 것도 아닐 것 같네요. 스팟에서 행사가가 위아래 50개 정도 지원되는 것 같은데 그정도는 괜찮지 않나요. 게시판에 있는 옵션가격 3미만 옵션 주문 로직에서도 아래위 50개를 전부 참조하더군요.) (2) 만일 그 행사가 250이라면 이미 구한 abs(콜250-풋250)/(콜250-풋250)에 더불어 다음의 4개의 값을 구해 가장 적은 비율에 해당하는 콜과 풋을 atm으로 하고 이것을 주문이 나가도록 하는 것입니다. 그 4개는 250을 기준으로 abs(콜252-풋250)/(콜252+풋250) abs(콜250-풋252)/(콜250+풋252) abs(콜247-풋250)/(콜247+풋250) abs(콜250-풋247)/(콜250+풋247) 을 구해서 여기에 이미 구한 abs(콜250-풋250)/(콜250+풋250) 총 5개를 비교하여 가장 적은 값을 가진 것이 abs(콜250-풋252)/(콜 250+ 풋252)라면 콜 250과 풋 252를 ATM 콜옵션과 풋옵션으로 삼고 선물 신호 발생시 주문을 내는 겁니다. 요약하면 (1) 일단 행사가별로 ABS(콜-풋)/(콜+풋)을 구해 그 값이 가장적은 행사가를 구하고 즉 abs(콜 255-풋255)/(콜255+풋255) abs(콜 252-풋252)/(콜252+풋252) abs(콜 250-풋250)/(콜250+풋250) abs(콜 247-풋247)/(콜247+풋247) 과 같이 행사가(위 아래 50개가 지원된다고 알고 있습니다만) 별로 이 비율을 구해서 가장적은 값을 가지는 행사가가 250이라면 단, 위에서 말씀드린데로 이 비율을 행사가 별로 구할때 각 행사가별 콜과 풋이 모두 거래량이 0보다 큰 행사가만 구해야 겠죠. (2) 250을 기준으로 위에서 설명한 5개의 값을 구하고 그중 가장 적은 값을 가지는 콜과 풋을 ATM으로 삼는 겁니다. 이러면 KOSPI지수가 늦게 들어와도 문제가 없고 또 지수가 늦게 들어와 대신 선물을 쓸때의 문제점인 베이시스 때문에 ATM이 왜곡되는 문제도 없이 단순히 옵션 가격만 가지고 ATM을 구하는 건데요. 그리고 행사가격 2.5포인트 사이에 지수가 위치할 경우 이렇게 하는 것이 더 정확하게 ATM을 구하는 것이라...1외가 씩 주문내려면 위에서 산정한 ATM 콜 풋에서 하나씩 행사가들 옮기면 되는 것이라 이것도 입력변수로 넣으면 아주 좋을 듯한데요. 이런 기준으로 선물 신호발생시 옵션으로 주문이 나가게 스팟 식을 짜주실 수 없을 까요. 괜찮으시면 종가청산까지 넣어서 해주시면 좋겠습니다. ^^; 부탁드려요. 이러면 지금까지 ATM과 관련해서 많은 이견을 좁힐 수 있을 것 같아서 많은 분들에게 유용할 것 같습니다. 3. 그리고 마지막으로 이렇게 주문이 나갈경우 진입시 주문이 나간 종목을 추적해서 청산이 되나요. 그렇지 않다면 기존 종목이 청산되지 않고 새로운 종목이 청산이란 명목으로 신규로 진입이 되는 현상이 나올 것 같아서요. 만일 추적이 된다면 그러면 시스템이 중간에 네트웍이 끊기거나 해서 새로 로그인 했을 경우 추적되어 청산되는 지도 궁금하네요. 이상입니다. 항상 감사합니다.